Na podstawie art. 9 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, dochodem ze źródła przychodów jest nadwyżka sumy przychodów z tego źródła nad kosztami ich uzyskania osiągnięta w roku podatkowym. Jeżeli koszty uzyskania przekraczają sumę przychodów, różnica jest stratą ze źródła przychodów.

Zasady rozliczania strat z tytułu działalności gospodarczej reguluje art. 9 ust. 3 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
Przepis ten stanowi, że o wysokość straty ze źródła przychodów, poniesionej w poprzednim roku podatkowym, można obniżyć dochód uzyskany z tego źródła w najbliższych kolejno po sobie następujących pięciu latach podatkowych, z tym że wysokość obniżenia w którymkolwiek z tych lat nie może przekroczyć 50% kwoty tej straty. O stratę ze źródła przychodów, poniesioną w poprzednim roku podatkowym, można obniżyć dochód uzyskany z tego samego źródła. Oznacza to, że stratę poniesiona z tytułu działalności gospodarczej można odliczyć tylko od dochodu uzyskanego z działalności gospodarczej (nie można odliczyć od dochodu np. najmu nieruchomości).
Przepisy ustawy nie regulują zasad rozliczania strat poniesionych w latach ubiegłych w ciągu roku podatkowego przy obliczaniu zaliczek na podatek dochodowy. Jednocześnie nie wykluczają takiej możliwości, nie nakazują proporcjonalnego rozliczenia straty, ani też nie określają żadnego innego sposobu uwzględniania straty przy ustalaniu zaliczek na podatek dochodowy. Należy zatem przyjąć, że już w trakcie roku podatkowego, obliczając miesięczne zaliczki na podatek dochodowy można odliczyć 50% straty poniesionej w roku poprzednim.

Przykład
Podatnik prowadzi działalność gospodarczą. W 2004 r. poniósł stratę z tej działalności w kwocie 10 000,00 zł. W 2005 r. ma więc prawo do rozliczenia 5 000,00 zł, a pozostałe 5 000,00 ma prawo rozliczyć w roku 2006. Stratę z roku 2004 ostatecznie można odliczyć od dochodu za 2009 r.